股票乌云盖顶形态详解：理想形态与确认信号及买卖时机分析

<股票配资公司>股票乌云盖顶形态详解：理想形态与确认信号及买卖时机分析

在连续上涨的行情中，在阳线的上方，出现一条高开走低的阴线，这一阳一阴的组合就叫做“乌云盖顶"，它给上涨的走势蒙上一层阴影。这个形态由两根线形构成，一根是强劲的长阳线，第二根线形仍残留少量的买盘而开高，但收盘价深入第一根阳线的实体内（超过实体长度的50%）。它的市场意义是，长阳线所代表的上升动能被第二根阴线冲散。对于一个理想的乌云盖顶，第二根阴线的收盘价应该深入第一根阳线的实体一半以上。如果深入的程度未超过一半，属于不完整的形态，应该观察隔天的收盘价作为确认信号。一般来说，第二根阴线收盘价近期第一根阳线实体的程度愈深，形态愈具有空头意义

如果第二根阴线的收盘价未超过第一根阳线的实体一半，所代表的空头意义也逊于标准的乌云盖顶。所以，在这种情况下，我们需要等待隔天的进一步确认。如果第二根阴线的开盘价高开第一根阳线的最高价，这种形态是比较有效的反转信号，因为价格由最高价拉回，空头意图更加明确。一旦乌云盖顶形成，经常成为后续走势的压力。如果价格穿越乌云盖顶的最高价时，行情可能持续走高。所以如果我们发现市场某只股票收盘价穿越乌云盖顶的最高价，而且还出现一个向上的跳空缺口，这便是一个很好的买入良机。如果以乌云盖顶为压力而考虑买进，应该等待收盘价穿越形态的最高价再买进。

上图就是走势实例。该股在经过一段大力拉抬后，当日走出了乌云盖顶的走势，盘中主力抛单较多，表明主力已无意愿继续拉升，准备部分出货或进入盘整。此后的股价走势印证了乌云盖顶的较大可靠性。

穿头破脚指后一根K线的实体将前一根K线实体全部覆盖，这是种转向形态。构成穿头破脚必须满足下列几个先决条件：

（1）事先有明显的上升或者下降趋势，短期的升势或跌势还有可能继续。

（2）第二根K线实体部分必须把第一根K线的实体部分全部包含在内，形成穿头破脚的形态。值得注意的地方是，穿头破脚形态仅指K线的实体部分，上下影线不在其中。

（3）上升市势当中，前一根阳线之后，必须出现一根较长的阴线，合并而形成转跌的穿头破脚形态。

（4）在下跌市势当中下影线比上影线长，前一根阴线出现之后，必须出现一根较长的阳线，才足以构成向好的穿头破脚形态。

若穿头破脚形态中出现下列情况者，其可靠程度更高：

（1）第一根K线的长度与第二根K线的长度比例越悬殊，转向的力度愈强。

（2）第二根K线的成交量越大，转向的力度亦越大。

上图就是走势实例。该股在经过一段大力拉抬后，8月6日走出了乌云盖顶的走势，表明主力已无意愿继续拉升，3日后紧接着又走出穿头破脚的形态，更加进一步确认了空头掌握盘中局势。此后的股价走势印证了乌云盖顶和穿头破脚搭配形态的可靠性。

上吊线的下影线很长，上影线不存在（或很短），实体很小而位于交易区间的上端。上吊的图形与锤子完全相同，但后者是低档的买进信号，前者是高档的卖出信号。

因此，上吊是上升走势中的头部反转信号，而锤了是下降走势中的底部反转信号；相同的线形可以是多头或空头的信号，其实际的意义取决于先前的趋势。同一根线形将根据先前的趋势而区别为多头的锤子或空头的上吊。

在上吊的线形中，偏长的下影线代表买进的意愿，似乎应该被视为多头的信号。可是，上吊的线形显示，一旦价格开始下跌，多头的力量相当脆弱。另外，上吊的小实体也代表先前的涨势可能在变化中。由于上吊当天具有多头的意味（价格一度大幅下滑而收市前价格走高，留下很长的下影线），所以必须经过空头的确认。一般的确认方法是，观察隔天的收盘价，应该低于“上吊”的实体。

上吊之所以需要经过确认，是因为它的下影线显示市场中仍有相当的买盘。可是，一旦价格跌到上吊实体的下方，代表上吊当天在开盘与收盘附近买进的人都亏损。在这种情形下，多头或许希望认赔出场，可能会令价格进一步走软。

经过空头确认，隔天的收盘价，低于“上吊”的实体，应立即卖出。

上图就是走势实例。该股在长期下跌后于9月26日前走出一个短线反弹的走势，而反弹的高点就是上吊线的顶部，次日的下跌表明多头认赔出场，令股价进一步走软。

（1）吊颈线的出现表明顶部已经或即将到来，具有强烈的卖出信号。股价上涨趋势持续越长，越容易被确认反转。也就是说，股价涨势越久、涨幅越大，在高位出现吊颈线的见顶机会越高，一旦得到确认应及时卖出。

（2）判断吊颈线的利空效力，最重要的是看下影线，下影线至少是实体的2倍。下影线越长，实体及上影线越小，其效果越明显。长长的下影线揭示高位筹码有所松动，先知先觉者已获利了结。

（3）虽说对吊颈线的实体颜色要求不太重要，但阴线吊颈显示股价见顶机会更大，阴线吊颈在散户心里更具有看跌作用。

（4）吊颈线实体部分与前一根K线形成跳空高开缺口，代表追高一族成本高于前一天，多为散户行为。

（5）股价在高位出现吊颈线，虽然对成交量大小没有太严格的要求，但若当天放出巨量可以增加见顶的机会，反映市场放量下跌。

（6）在出现吊颈线时，暗示空方已发力向下打压股价，但往往是因市场多头未退，仍会遭到多方防守反击，竭力将股价推高，令股价再次上升测试吊颈线的高点股票乌云盖顶形态详解：理想形态与确认信号及买卖时机分析，只要此高点没有突破，成功构筑头部将使顶部更加完整，后市跌势更可确定。

（7）出现吊颈线的第二天，开盘价与吊颈线实体之间的向下距离越大，反映高位被套牢的筹码越多，形态见顶的杀伤力越强，应及时离场观望。

（8）吊颈线形态出现之后的第二根K线一般为阴线，阴线长度越长，新一轮跌势开始的可能性越大。如果吊颈线的第二天收出阳线，其阳线长度越长、涨幅越大，则吊颈线的看跌意义越差，吊颈线越有可能成为失败形态，出现新一轮涨势的可能性越大。