如何分析一只股？技术面分析包含这几个关键步骤

<股票配资公司>如何分析一只股？技术面分析包含这几个关键步骤

如何分析一只股

分析一只股分为四大方面：经济基本面+政策面+技术面+个股基本面，共振=买点。

本文总结技术面。

技术分析分为1.了解股价整体构造，2.副图指标短线是银--股价走势构造， 3.主副图综合分析。4.如何发现个股，5.如何分析个股等几个步骤。

一、股市构造具体是什么样的？

股市具体的样子目前描述比较成熟的是道氏理论和波浪理论，波浪理论是对道氏理论进行了延伸和发展，他们把股市整体结构主要从空间和时间二个角度进行了说明。 股市结构图如下：

一、趋势。

1.从空间上引入了趋势的概念，用趋势线把一个周期，分为上涨，震荡，下跌三种趋势。

趋势线的画法：一般是一波行情里最高点和最低点之间，波浪的低点连线，底部震荡趋势线与颈线重合，实际应用中，一般需少中周期和短周期二条或以上的趋势线为确定目前所在的位置，而且，大多数情况下，是在不停的修正之中，大多数趋势中间是在不停的修正变化之中的，只有形成通道线的走势是一根趋势线是头画到尾的。下图案例中，趋势线画了三次进行修正，小级别的趋势线没有画。清晰图见文件同名文件夹内002-2022上证结构图-趋势线三速度.PNG

2.从时间上趋势线分为长期趋势（约十年），中期趋势（约几年），短期趋（约几月）势三种。根据不同的操作风格，选中不同的趋势线，但一般看大做小，具体操作时，会同时用到二个周期以上的趋势线，这里重点是趋势线，周期下边展开，详情如下图：

3.颈线的画法：颈线出现在震荡趋势中，在底部和上升调整区间颈线是这段K线群的高点连线，在顶部和下跌调整区间是这段K线群的低点连线，底部和顶部趋势线和颈线重合。

4.颈线把整个周期分为，顶部，下跌腰部区间，底部，上涨腰部区间等四部分，下跌腰部是下跌趋势，上涨腰部是涨趋势，顶部和腰部是震荡趋势，它们不停循环往复。如下方图2，，清晰原图在本文同名文件夹内001-2022总结股票结构图00五涨三跌.png

里出现的是调整形态，如三角形，旗形，矩形，楔形等，B 浪最低位置反弹点计算公式是2T-L=颈线-（最高点-颈线），也叫倒箱问底，就是从颈线再跌一个顶部箱体的空间，会发生B浪反弹，群空间内的屏幕尺子多次验证了这个公式的可靠性。这个公式对指数，大盘股较为准确，对小盘股就误差大一些，数据仅供参考，不能做为操作依据。具体情况如上图。

这里边提到的常见调整图形和转折图形，请在图书 《金融市场技术分析》丁圣元译里找原图，这里就不展开了。

5.在颈线上还延伸出了支撑位，压力位，是将来操作的重要的参照点。如图

6.在颈线的基础上，整个周期还可以继续细化为更细的8个部分，上涨末期，下跌初期，下跌调整期，下跌末期，上涨初期，上涨调整期，上涨末期。如下图3，本图中加了一些和波浪理论的配合，波浪理论具体情况后边展开，清晰原图在本文同名文件夹内001-2022总结股票结构图-8部分分类.png

a.下跌初期：在顶部的最高点到顶部颈线之间。操作要点： 跌破颈线是做空开仓点，涨回颈线止损。

b.下跌中期：确认A浪开始，在从顶部跌破颈线到B浪最低点开始反弹之间，一般是下跌第一速度，下跌角度大于60度，连续大阴居多，下跌空间较大。操作要点：在反弹点5.10日均线金叉平空仓点，再突破前最低点，加开空仓，如果5.10日均线金叉前后有大阳+OBV>60均线，也可少量开仓做多，跌破前最低点止损，5.10死叉或MACD红柱变短后平多仓，由于是反弹性质，不宜恋战，止损止盈都要果断。清晰图在文件同名文件夹内：002-2022总结股票结构图-操作要点 .png

c.下跌调整期：B浪最高点到最低点并突破颈线（短期趋势线）之间，操作要点：多仓要在跌破颈线后必须止损，同时这里也是开空仓的位置。

d.下跌末端：B浪最高点到最低点，是C浪，一般B浪高点到底部颈线之间是下跌第二速度，下跌角度约在45度左右，中阴小阳居多，中从颈线到最低点，是第三下跌速度，下跌角度小于45度，小阴小阳或星星居多，反弹一般不过30日线。下跌一二三速度合称下跌三速度，特点是下跌的角度，下跌的空间如何分析一只股？技术面分析包含这几个关键步骤，K线的长度，越来越小，操作特点：在这个阶段上涨超过中长期趋势线，20日线，+MACD背离，OBV>60均线，都是做空止赢的地方，做多不入场。

e.上涨初期：1浪和2浪，最低点右侧到颈线之间。理论上这里可以开多单，但实际操作中机会极少，多数时间没有机会，一般不参与。

f.上涨中期：确认3浪，从突破颈线到三浪最高点，趋势线对应第一上涨速度。操作要点：突破颈线开多单，跌破颈线止损，没有跌破，一直持有到5.10日死叉或跌破20日均线。

g.上涨调整期：4浪，从三浪最高点到调整最低点，趋势一对应上涨第二速度。操作要点：等突破颈线（高点连线）或前头部，坚决做多，这里是江恩安全买点。

h.上涨末期：5浪，突破颈线后，进入五浪，连续阳线，涨停较多，上涨角度大于60度，对应上涨第三速度，上涨三速度和下跌三速度的特点分别相反对应，上涨一速度对应下跌三速度，上涨三速度对应下跌一速度，图见第二节中的趋势线画法下方的，002-2022上证结构图-趋势线三速度.PNG。操作要点：5.10金叉后或跌破20线后卖出，有明显的大阴线或顶部K线组合也可卖出。

再接顶部区间。。。。，进入循环。

从时间上讲，这个周期还分为三类，长期周期，中期周期，短暂周期。

三类总体结构都还是一样的五涨三跌，但周期之间会发生嵌套和共振，如下图3,上证指数多周期图。清晰图在本文同名文件夹内001-2022上证结构图00.png

图内文字说明：1.绿色字，大周期17年，包含了约二个中周期，四个小周期。2.蓝色字，中周期，包括了二个小周期，2.1是11年，2.2是8年，2.3是五年。3.黄色字，小周期，多为三年，最长6年。

长期周期：指数一个长期周期可以分为若干个中期周期，总时长达五年以上，10年甚至几十年。个股运作在五年以上，甚至可达十年以上，技术形态漂亮，业绩好，企业多为龙头企业，有政策支持，底部有强庄支持。

中期周期：指数一般一年以上，五年以内，多在三年左右，与商品库存周期相近。个股在一年以上，五年以内，多为二三年，技术形态漂亮，业绩好，多出牛股，特点是暴发力较强，涨的比较快，涨的比较多，行情较长，以幸福池为界，分二大段上涨，分别会是一次五浪结构。

短期周期：指数一年几个月以上，一年以内，多在半年左右。个股约几个月，多为一年以内，技术形态漂亮，和政策面基本面基本无关，多出黑马，特点是暴发力强，涨速快，涨的多，行情短，五浪走完短期内就不会再有好行情了；

我们一般在股市中操作中期周期和短期周期的个股，前者也叫长线股，或牛股，后者叫短线或黑马。长期周期和小于几周的超短线股，不是拿不住，就是不能及时发现参与，可遇不可求，所以就不单独做研究了。

二、均线。

在计算机普及后，均线的使用得到了极大的普及，一般认为，均线是趋势理论的延伸和发展，所以我们把这二种技术放在一起说。

均线与趋势的关系：

20（30）日均线，代表短期趋势线，60日均线代表中期趋势线，120日均线代表长期趋势线，三条线组合了短中长趋势线的组合。

为了提高灵敏度，把20（30）日均线又进行了细分，5日线代表短期趋势中的短期趋势，10日均线代表短期趋势中的中期趋势，20（30）日均线代表了短期趋势中的长期趋势。

以上五条均线合起来，就是短线是银的2+3，其中的核心均线是60日均线，飞行理论的参照物就是60线，所以，把60线也叫作生命线。至于为什么选中60线，众说纷纭，有的说是因为贷款周期，有的说是因为按季度做计划，都不权威，记住是生命线就好了。

用短期，中期，长期三条均线为参照物，明确了买卖点，整体结构也比较好的体现出了波浪理论和均线之间的关系，特别说明，长期均线的方向很重要。

均线的使用方法是格兰威尔法则：

1. 第一次上穿长期均线，长期均线走平或向上后，三线顺上时买入，5.10均线死叉卖 出。

2.长期均线上方，长期均线方向向上并角度较大，5.10再次金叉再买入，死叉再卖出。

3. 直到长期均线方向走平或向下后，短期均线，跌破长期均线后，进行下跌趋势逢高卖出。

说明：1.在实际使用中，乖离率不太好量化，一般用中短期均线的金叉死叉来做买卖参照物。2.长期均线的方向很重要。3.可以把5.10.20日均线理解成短中长一组，也可以把20.60.120日均线理解成一组，五线顺上其实是把二组合在了一起，这样分析起来更方便。

4.很多地方分析用30日线，有的地方用20日线，其实意思是一样的，只是在操作的时候，20日线的操作信号能更早的出现，所以操作时大家更偏向于用20日线

三、波浪理论观点：

从空间上讲，波浪理论是把一个周期分成一涨一跌二种趋势形成牛熊，然后涨的趋势细化出了上涨12345五浪，下跌趋势细化出下跌ABC三浪，以后需要，还可以再按五涨三跌细分。如下图1，清晰原图在本文同名文件夹内001-2022总结股票结构图00五涨三跌.png

图内文字说明：1.二个最低点之间是一个周期。2.以最高点为界，分为上涨下跌二个趋势。3.最高点左侧为上涨趋势，又细分为五浪。4.下跌右侧为下跌趋势，细分为ABC三浪。

补充说明：实际应用中，趋势一般以道氏理论为准，分为三个方向，上涨，下跌，震荡。

时间上讲，波浪理论用的是费波那契数数列，应用较少，不展开了。

江恩买点。江恩买点是波浪理论最实用的部分，有著名的江恩最安全买点，四浪突破三浪高点的时候是最安全买点，成功率较高。如下图

实践中，我们散户最常用的是江恩买点的一个延伸版，这是我们现在最常用的一个操作模型，也是短线是银中的老鸭头模型的原型，大家一定要重视。如下图

总结：股市的整体结构基本就是一个周期分为二个趋势，二个趋势又分为四个部分或8个次级部分或8个次级浪。

操作模型基本就以上三个，以散户最安全买点为核心，配合格兰威尔法则，最后道氏理论模型做补充，实际使用中主要变化在于不同的周期。

明白结构后，实际操作的成功率还不是很高，为了提高成功率，我们引入副图指标，主图和副图指标共同配合，当信号发生共振时，成功率将会得到极大的提升。

接下来，我们先分享副图指标的用法，再分享主副图指标结合用法。

二、副图指标的用法。

副图指标主要研究三类四种，成交量+OBV+庄家理论，MACD,，持仓量（适用于期货），这里只做使用方面的总结，具体情况请看《金融市场技术分析》，这里就不展开了。

成交量+OBV，都是成交量类指标，如果成交量是宏观指票，OBV就是细节，各有所长。这里分享的成交量的分析建立在位置的基础之上，在不同的位置，有不同的成交量情况。这里只展示整体趋势位置成交理的情况，具体图形的成交量，以书内为准，这里就不展开了。

顶部成交量。一般是后量不超前量，5.10均量线为黑洞，成交量理解为击鼓传花，无人接盘了，庄家高位出货基本完成。

下跌调整区间成交量。一般是B浪，最低点前有芝麻量，然后放巨量，理解为上个庄家拉高出售最后的筹码。

下跌末端成交量。倒数第二个低点前有芝麻量，然后略有放量，这里理解为新庄家建仓，然后砸出最低点，附近要有芝麻量，验证股内无其它庄家。

上涨初期成交量。在最低点右侧放量越大越好，电杆小草最好，是1浪放量，这里与庄家建仓量之间的一段成交量成一个U字形，最低点附近要有芝麻量。

上涨中期成交量。突破颈线的前后，需再放量，这里的量不超一浪放量最佳，叫后量不超前量，这里说明庄家已控制盘，后期形成中短期黑马股的可能性较大。后量超前量，一浪一浪一边放量一边涨，中大盘股容易出现这种形态，后期容易形成长线牛股，这里是三浪。

上涨调整期成交量。四浪，这里调整缩量要出现芝麻量，突破颈线或前高点时，分时图要放量，中短线黑马股日线在这里放2倍量开始，一边拉升一边放顶天立地量，之后的空中加油形态，打开涨停板的时候不放量；中长线牛股日线在这里，一般也放2倍量开始，但总体后量不超前量。

如下图，清晰图在本文同名文件夹下001-2022总结股票结构图-四部分分类+成交量四类+庄家.png

OBV使用比较简单，在主图趋势明朗的基础上。

1.做多的时候，OBV尽量一直在60均线上方+60均线方向走平或向上，

2.做空的时候，OBV尽量一直在60线下+60均线走平或向下，

如果穿超60线的时候有碰撤穿压，可靠性更高